ABD Başkanı Donald Trump yeni İran saldırılarını durduracağını ve Hürmüz Boğazı'nın tamamen açılmasını içeren bir anlaşmanın ana hatlarının oluştuğunu söyledi. Ancak İran henüz yanıt vermedi; bu açıklama bir anlaşma değil, pazartesi fiyatlanacak yeni bir olasılık.

Cuma günü Brent $87,93'te, ABD 10 yıllık tahvil faizi ise %4,75'te kapandı. Hürmüz trafiği gerçekten artar ve Brent $85'in altına dönerse enerji kaynaklı enflasyon baskısı hafifler; aksi halde hafta sonu iyimserliği kısa sürebilir.

Pazartesi için yönü üç gösterge verecek: Brent, 10 yıllık faiz ve teknoloji yükselişinin genişliği. Fed'in toplantı sıklığını azaltabileceği yönündeki doğrulanmamış haber de tahvil oynaklığını gündemde tutuyor.

Hap bilgiler

  • Trump'ın açıklaması cuma günkü yeni saldırı tehdidini geri çekti, fakat İran'ın katılımı, Hürmüz'de gemi geçişinin artması ve saldırıların durması henüz doğrulanmadı. İlk olumlu işaret söz değil, deniz trafiği ile Brent'in gerilemesi olacak.
  • Brent $87,93, ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,75 ve 30 yıllık faiz %5,27 seviyesinde. Brent $90-$92'yi, 10 yıllık faiz de %4,85'i aşarsa petrol ile uzun vadeli finansman baskısı yeniden aynı anda büyür.
  • S&P 500 7.489,72 ile 7.500 direncinin hemen altında kapandı. Nasdaq 100'ü izleyen QQQ $687,89'a yükselse de küçük ölçekli ABD şirketlerini izleyen IWM $291,18'de, çip şirketleri ETF'i SMH $540,52'de kaldı; yükseliş hâlâ geniş değil.
  • Bitcoin hafta sonu yaklaşık $63.450 seviyesindeydi. $64.400 geri alınmadan, Ethereum $1.880'i aşmadan ve XRP $1,09 üzerinde tutunmadan kripto piyasası tamamlanmış bir Hürmüz anlaşmasını fiyatlıyor sayılamaz.

Bugün ne oldu?

  • Associated Press'in 2 Ağustos haberine göre ABD Başkanı Donald Trump, bölgesel müttefiklerin İran savaşını bitirecek bir anlaşmanın ana hatlarında uzlaştığını ve yeni ABD saldırılarını durduracağını açıkladı. Hürmüz'ün tamamen açılması hedefin parçası, fakat İran'ın yanıt vermemesi nedeniyle bu bir açıklama; imzalanmış veya uygulanmış bir anlaşma değil.
  • Aynı haberde bir tankerin vurulduğu ve Kuveyt'in İran kaynaklı insansız hava aracı saldırılarına karşılık verdiği aktarılıyor. Bu olaylar, yeni saldırı emrinin askıya alınmasıyla sahadaki deniz ve enerji altyapısı riskinin aynı şey olmadığını gösteriyor.
  • Bloomberg This Weekend'in New York Times'a dayandırdığı haberde Fed Başkanı Kevin Warsh'ın toplantı sıklığını azaltma fikrini gündeme getirdiği aktarıldı. Fed'in resmi 2026 ve 2027 takvimleri hâlâ yılda sekiz toplantı gösteriyor; değişiklik resmi bir karar değil. Daha seyrek karar aralıkları, veri sürprizlerinde daha büyük faiz adımı beklentisi ve daha yüksek tahvil oynaklığı yaratabilir.
  • Teknik analist Tunç Şatıroğlu (@tuncsatiroglu) Ağustos ayında ABD hisseleri, kripto ve değerli metallerde toparlanma bekliyor; hafta sonu İran saldırısı olursa pazartesi satış gelebileceğini de söyledi. Son haber bu kısa vadeli varsayımı değiştirdi, ancak mevsimsel görüş ancak QQQ $690'ı, SMH $550'yi ve Bitcoin $64.400'ü aşarsa piyasa verisiyle güçlenecek.

Piyasa seviyeleri

Global risk ve petrol

  • Brent cuma günü $87,93 seviyesinde kapandı. $83-$85 destek, $90-$92 ilk direnç ve $95 ana enflasyon riski. Doğrulanmış tanker geçişiyle birlikte Brent'in $85 altına dönmesi enerji baskısını hafifletir; $92 üzeri veya yeni tanker saldırıları rahatlama senaryosunu bozar.
  • ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,75, 30 yıllık faiz %5,27 seviyesinde. 10 yıllıkta %4,65 ilk rahatlama, %4,85 risk eşiği; 30 yıllıkta %5,20 destek ve %5,30 direnç. 10 yıllık faizin %4,85'i aşması, petrol gerilese bile teknoloji şirketlerinin değerlemeleri üzerindeki baskıyı artırır.

ABD endeksleri

  • S&P 500 7.489,72 seviyesinde kapandı. 7.450 ilk destek, 7.500 ilk direnç ve 7.550 daha güçlü devam eşiği. Endeks 7.500'ü aşarken küçük şirketler geride kalırsa, yükseliş yine birkaç büyük şirkete dayanır.
  • Nasdaq 100'ü izleyen QQQ ETF'i ($QQQ) $687,89 seviyesinde kapandı. $680 destek, $690 ilk direnç ve $700 daha güçlü devam eşiği. $690 üzerindeki kapanış toparlanmayı güçlendirir; $680 altı cuma günkü yükselişi zayıflatır.

Temalar ve ETF'ler

  • Çip şirketleri ETF'i SMH ($SMH) $540,52, küçük ölçekli ABD şirketleri ETF'i IWM ($IWM) $291,18 seviyesinde kapandı. SMH için $535 destek ve $550 direnç; IWM için $290 destek ve $295 ilk direnç. IWM $295'i aşmadan teknoloji dışına yayılan bir yükselişten söz etmek için erken.
  • Yazılım şirketleri ETF'i IGV ($IGV) $94,59 seviyesinde kapandı. $93 destek, $95 ilk direnç ve $100 daha güçlü devam bölgesi. $95 üzeri yazılım şirketlerinin teknoloji yükselişine daha güçlü katıldığını gösterir; $93 altı yeniden zayıflama işareti olur.

Kripto ve değerli metaller

  • Bitcoin yaklaşık $63.450 seviyesindeydi. $62.000 destek, $64.400 ilk toparlanma ve $65.800 daha güçlü onay seviyesi. Bitcoin $64.400'ü geri almadan hafta sonu yükselişi kalıcı bir yön değişimine dönüşmüş sayılmaz.
  • Ethereum yaklaşık $1.878, XRP yaklaşık $1,083 seviyesindeydi. Ethereum için $1.850 destek, $1.880 ilk toparlanma ve $1.970 direnç; XRP için $1,05 destek, $1,09 ilk direnç ve $1,13 daha güçlü onay seviyesi. Ethereum ilk eşiğe yakın, XRP ise henüz $1,09'u aşmış değil.
  • Altın ETF'i GLD ($GLD) $371,47, gümüş ETF'i SLV ($SLV) $52,37 seviyesinde kapandı. GLD için $370 destek ve $375,50 ilk direnç; SLV için $52 destek ve $53,30 ilk direnç. Uzun vadeli faiz gerilemeden her iki metaldeki toparlanma sınırlı kalabilir.

Kırmızı bayraklar

  • İran anlaşmanın şartlarını doğrulamaz, Hürmüz geçişleri artmaz veya yeni bir tanker saldırısı yaşanırsa anlaşma uygulamaya geçmiş sayılmaz; Brent'in $92'yi aşması bu riski fiyatlar.
  • Fed toplantı sıklığı haberi resmi karara dönüşürken 10 yıllık faiz %4,85'i, 30 yıllık faiz %5,30'u aşarsa daha seyrek karar takvimi daha yüksek uzun vadeli finansman maliyetiyle birleşir.
  • QQQ $680'in, SMH $535'in ve IWM $290'ın altına birlikte inerse cuma günkü yükselişin genişlemediği ve birkaç büyük teknoloji şirketine sıkıştığı doğrulanır.

Takvim

  • 3 Ağustos 17.00 TRT: ABD temmuz ISM imalat sanayi endeksi açıklanacak. Yeni siparişler ile girdi fiyatları, büyüme ve enflasyon baskısını birlikte gösterecek.
  • 4 Ağustos 17.00 TRT: ABD haziran açık iş sayısı açıklanacak. İş gücü talebinin yüksek finansman maliyetine rağmen soğuyup soğumadığı izlenecek.
  • 4 Ağustos ABD kapanışı sonrası, 5 Ağustos 00.00 TRT: Çip üreticisi AMD ikinci çeyrek sonuçlarını açıklayacak. SMH'nin $550 eşiğini şirket sonuçlarıyla aşıp aşamadığı görülecek.
  • 5 Ağustos: ADP temmuz özel sektör istihdam raporu yayımlanacak. Aynı gün 17.00 TRT'de ABD temmuz ISM hizmet sektörü endeksi gelecek; istihdam ile fiyat bileşenleri birlikte okunacak.
  • 6 Ağustos 15.30 TRT: ABD ikinci çeyrek öncü verimlilik ve birim iş gücü maliyeti verileri açıklanacak. Ücret baskısının şirket marjlarına ve tahvile etkisi izlenecek.
  • 7 Ağustos 15.30 TRT: ABD temmuz istihdam raporu açıklanacak. İstihdam, işsizlik ve ücret artışı aynı yönde hareket etmeyebilir; 10 yıllık faizin tepkisi sonuç kadar önemli olacak.

Analizim

Hafta sonu manşetinde saldırı emrinin askıya alınması ile anlaşmanın uygulanması ayrılmalı. Petrol için gerçek rahatlama, üç onayın aynı anda gelmesi demek: tanker geçişlerinin artması, Brent'in $85'in altına dönmesi ve 10 yıllık faizin %4,65'e doğru gerilemesi. Bunlardan yalnız biri gerçekleşirse, piyasa kısa süreli iyimserlikle yetinebilir.

Hisselerde ikinci test genişlik. QQQ $690'ı, SMH $550'yi ve IWM $295'i birlikte aşarsa, jeopolitik rahatlama büyüme hisselerine ve küçük şirketlere yayılır. Brent $92'nin üzerine döner veya IWM $290'ı kaybederse enerji baskısı ile dar yükseliş yeniden ana konu olur. Fed toplantı haberi resmi karara dönüşene kadar uzun vadeli faiz, söylentiden daha güvenilir bir gösterge.

Kaynaklar

Yatırım tavsiyesi değildir; araştırma ve takip notudur.