ABD hisseleri salı günü petrol ve uzun vadeli tahvil faizlerindeki düşüşle güçlü yükseldi; S&P 500 %1,8, Nasdaq Composite %2,6 ve küçük şirketler endeksi Russell 2000 %1,8 değer kazandı. Bu seansta S&P 500, Dow Jones ve Nasdaq Composite rekor kırarken yükseliş yalnız büyük teknoloji şirketlerinde kalmadı.

SpaceX'in ikinci çeyrek geliri geçen yılın aynı dönemine göre %91,9 artarak $7,81 milyara çıktı. Ancak şirket üç ayda yatırıma $18,37 milyar harcadı; bunun $15,83 milyarı yapay zekâ altyapısına gitti. Hisse normal seansta $125,95'e yükseldikten sonra kapanış sonrası işlemlerde yaklaşık $118,81'e geriledi. Güçlü gelir artışı, ağır yatırım faturasını örtemedi.

Günün ana sorusu, bu yükselişin ne kadar sağlam olduğu. Hürmüz Boğazı için Umman aracılı görüşmelerde ilerleme var, fakat imzalanmış bir anlaşma yok ve boğazdaki bir yük gemisi hasar gördü. Bugün ABD özel sektör istihdamı, hizmet sektörü verileri ve haftalık petrol stokları bu soruya ilk cevabı verecek.

Hap bilgiler

  • Nasdaq 100'ü izleyen QQQ ($QQQ) $723,69'a, çip şirketleri ETF'i SMH ($SMH) $575,70'e, yazılım şirketleri ETF'i IGV ($IGV) $102,11'e ve küçük ölçekli ABD şirketlerini izleyen IWM ($IWM) $301,71'e çıktı. Dördü de önceki izleme seviyelerinin üzerinde; yükselişin devamı için bugün QQQ $707, SMH $562, IGV $101 ve IWM $300 üzerinde kalmalı.
  • SpaceX hissesi ($SPCX) normal seansı %10,1 yükselişle tamamladı, fakat sonuçların ardından yaklaşık $118,81'e geriledi. $114-$115 ilk destek; bu bandın kaybı yüksek yatırım harcamasının hisse üzerindeki baskısını artırır.
  • Brent $80'in, ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,70'in altında. Brent bu sabah yaklaşık $78,43, 10 yıllık faiz %4,63 seviyesindeydi; ancak Hürmüz'de ilerleme olsa da nihai anlaşma yok.
  • BIST 100 %2,07 yükselerek 13.687,93'te ve günün zirvesinde kapandı; 479 hisse değer kazandı. Buna rağmen bir günlük yükseliş kalıcı dönüş kanıtı değil.

Bugün ne oldu?

  • Associated Press (@AP) verilerine göre S&P 500 7.736,52, Dow Jones 54.085,88 ve Nasdaq Composite 26.584,99 ile rekor kırdı. Çip, yazılım ve küçük şirket hisseleri de aynı seansta yükseldi; pazartesi başlayan alımlar salı günü daha fazla şirkete yayıldı.
  • SpaceX'in ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na sunduğu rapora göre ikinci çeyrek geliri $7,81 milyar, net zararı $541 milyon ve hisse başına zararı $0,09 oldu. Starlink abone sayısı 12 milyona ulaştı. Yapay zekâ bölümünde $2,56 milyar gelir elde edilirken $15,83 milyar yatırıma harcandı; şirketin toplam çeyreklik yatırım harcaması $18,37 milyar oldu.
  • İran ve Umman, Hürmüz'de İran denetimindeki giriş ile Umman denetimindeki çıkışı ayıran bir rota üzerinde ilerleme bildirdi. Görüşmeler sürüyor ve nihai düzen değişebilir; İran bu düzenlemeyi ABD ablukasının kaldırılması talebine bağlıyor. Aynı gün boğazdaki bir yük gemisinin vurulup hasar görmesi, geçiş riskinin bitmediğini gösterdi.
  • ABD'de haziran açık iş sayısı 7,54 milyondan 7,36 milyona gerileyip beklentiye yakın geldi. İşten çıkarmalar 1,8 milyon civarında sabit kaldı, işe alımlar yaklaşık 5,3 milyona indi. İstihdam talebi yavaşladı, çökmedi.
  • Tunç Şatıroğlu (@tuncsatiroglu), Nasdaq 100, SMH ve IGV'deki teknik görünümü olumlu değerlendirirken Nvidia ($NVDA) için $213 seviyesini önemli gördü. Nvidia gün içinde $213,06'yı gördü, fakat normal seansı $211,96 ile tamamladı; kapanış $213'ün altında kaldı.

Piyasa seviyeleri

Global risk ve petrol

  • Brent yaklaşık $78,43, WTI $74,96 seviyesinde. Brent'te $75-$76 destek, $80 geri alınması gereken ilk seviye ve $83-$85 ana risk bölgesi; WTI'da $73-$74 destek, $76 ilk direnç ve $80 daha güçlü risk sınırı. Brent $80'in altında kaldıkça enerji kaynaklı enflasyon baskısı hafifler; yeni bir gemi saldırısı ya da görüşmelerin kesilmesi bu rahatlamayı tersine çevirebilir.
  • ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,63 seviyesinde. %4,60 ilk destek, %4,70 ilk direnç ve %4,85 ana risk sınırı. 10 yıllık faiz %4,70'in altında kaldıkça büyüme hisselerinin değerleme baskısı azalır; bugün hizmet şirketlerinin harcamaları yüksek gelirse faiz yeniden yükselebilir.

ABD endeksleri

  • S&P 500 7.736,52 seviyesinde kapandı. 7.700 ve 7.600 destek, 7.750 ilk direnç ve 7.800 sonraki onay seviyesi. Endeks 7.700 üzerinde kalırsa rekor sonrası gücünü korur; 7.600 altı salı kazancının önemli bölümünü geri verir.
  • QQQ $723,69 seviyesinde. $707 ve $700 destek, $725,62 ilk direnç ve $730 devam eşiği. $725,62 üzerinde kapanış yükselişi güçlendirir; $707 altı teknoloji hisselerindeki hareketi zayıflatır.

Temalar ve ETF'ler

  • SMH $575,70, Nvidia $211,96 seviyesinde kapandı. SMH için $562 ve $550 destek, $578,63-$580 direnç; Nvidia için $206-$207 destek, $213 onay eşiği ve $215 direnç. Çip hareketinin korunması için SMH'nin $562 üzerinde kalması ve Nvidia'nın $213'ü kapanışla aşması gerekiyor.
  • IGV $102,11, IWM $301,71 seviyesinde kapandı. IGV için $101 ve $97 destek, $108 direnç; IWM için $300 ve $296 destek, $302,38 ile $305 direnç. İkisi de ilk desteğinin üzerinde kalırsa büyük teknoloji dışındaki şirketler yükselişe katılmaya devam eder.
  • SPCX normal seansı $125,95'te kapattı; kapanış sonrası işlemlerde yaklaşık $118,81'e geriledi. $114-$115 destek, $126 ilk direnç ve $135 sonraki ana eşik. SPCX $114-$115 üzerinde kalmalı; bu bandın kaybı bilançodan sonra görülen gerilemeyi derinleştirebilir.
  • Uzay ve roket şirketi Rocket Lab $74,48, uydu iletişim şirketi AST SpaceMobile $70,26 seviyesinde kapandı. Rocket Lab için $70 ve $66,85 destek, $75 ilk direnç; AST SpaceMobile için $64 ve $60 destek, $72 direnç. Bu hisselerde günlük çift haneli hareket olasılığı yüksek.

Kripto ve değerli metaller

  • Bitcoin yaklaşık $64.282, Ethereum $1.864 seviyesinde. Bitcoin için $62.000 destek, $64.400 ilk onay ve $65.800 direnç; Ethereum için $1.850 destek, $1.880 ilk eşik ve $1.970 direnç. Bitcoin $64.400'ü, Ethereum $1.880'i geri almadan ABD hisselerindeki yükselişin kriptoya da geçtiği söylenemez.
  • Altın ETF'i GLD $374,13, gümüş ETF'i SLV $53,84 seviyesinde kapandı. GLD için $370-$374 destek, $376,64 ve $380 direnç; SLV için $53-$52 destek, $54,26 ve $55 direnç. Tahvil faizlerindeki düşüş metalleri destekliyor, fakat ikisi de ilk güçlü direncini aşmış değil.

Türkiye

  • BIST 100 13.687,93 seviyesinde kapandı. 13.600 ve 13.500 destek, 13.800 ile 13.900 direnç. Endeks 13.800'ü aşarsa salı günkü yükseliş güçlenir; 13.500 altı bunun kısa süreli bir tepki olduğunu gösterir.
  • Dolar/TL yaklaşık 47,59 seviyesinde. 47,50 destek, 47,70 ilk direnç ve 48,00 risk sınırı. Kur 47,70'in altında kaldıkça şirket maliyetleri üzerinden BIST'e gelen ek baskı sınırlı kalır; 48,00 üzeri bu baskıyı artırır.

Kırmızı bayraklar

  • Hürmüz görüşmeleri kesilir, yeni bir gemi hasar görür ve Brent $83-$85 bölgesine dönerse petrol rahatlamasının ana dayanağı zayıflar.
  • ABD 10 yıllık faizi %4,70'i aşarken QQQ $707'nin ve SMH $562'nin altına inerse teknoloji hisselerindeki yükseliş zayıflar.
  • SPCX $114-$115 desteğini kaybederse yüksek yatırım harcamasına, 6 Ağustos'ta satılabilir hale gelecek ilk kilitli hisse diliminin baskısı da eklenebilir.
  • BIST 100 13.500'ün altına inerken dolar/TL 47,70'i aşarsa salı günkü yükselişin kalıcı olmadığı anlaşılır.
  • ABD hizmet sektörü fiyat göstergeleri güçlü gelirse ve ADP istihdamı da beklentiyi aşarsa tahvil faizindeki düşüş tersine dönebilir.

Takvim

  • 5 Ağustos 15.15 TRT: ADP temmuz özel sektör istihdam raporu açıklanacak. Sonuç, cuma günkü resmî istihdam verisi öncesinde iş gücü talebinin yönünü gösterecek.
  • 5 Ağustos 16.45 TRT: S&P Global'ın nihai ABD hizmet sektörü endeksi açıklanacak. Yeni iş, istihdam ve fiyat bileşenleri büyüme ile maliyet baskısını birlikte sınayacak.
  • 5 Ağustos 17.00 TRT: ISM temmuz hizmet sektörü endeksi açıklanacak. Özellikle şirketlerin ödediği fiyatlar ile istihdam alt endeksleri, 10 yıllık faizin %4,70 altında kalıp kalmayacağını etkileyebilir.
  • 5 Ağustos 17.30 TRT: ABD Enerji Enformasyon İdaresi haftalık petrol stok özetini yayımlayacak. Ham petrol ve ürün stokları, Hürmüz haberlerinin fiyat etkisini büyütebilir ya da sınırlayabilir.
  • 6 Ağustos 15.30 TRT: ABD ikinci çeyrek verimlilik ve birim iş gücü maliyeti verileri açıklanacak. Aynı gün SpaceX'te ilk kilitli hisse dilimi serbestleşmeye başlayacak.
  • 7 Ağustos 15.30 TRT: ABD temmuz istihdam raporu açıklanacak. İstihdam, işsizlik ve ücret artışı haftanın faizler ve yatırımcıların alım isteği açısından en önemli sınavı olacak.

Analizim

Dünkü hareketin en önemli farkı, SMH, IGV ve IWM'nin de QQQ'ya eşlik etmesi. Yükseliş piyasanın geneline yayıldı; şimdi asıl sınav, güçlü hizmet verileri faizi yeniden yükseltirse bu katılımın korunup korunamayacağı.

SpaceX bilançosu, güçlü büyümenin tek başına yetmediğini gösterdi. Abone ve gelir büyümesi çok güçlü, şirketin nakit gücü yüksek; fakat üç ayda $18,37 milyar yatırıma harcandı ve yapay zekâ bölümündeki harcama o bölümün gelirinin altı katını aştı. Hissenin yeniden güçlenmesi için şirketin bu yatırımların ne zaman gelir ve nakit üreteceğini daha açık göstermesi gerekiyor.

Yükselişin sürmesi için Brent'in $80, ABD 10 yıllık faizinin %4,70 altında kalması; QQQ'nun $707, SMH'nin $562 ve SPCX'in $114-$115 desteklerini koruması gerekiyor. Hürmüz'de nihai anlaşma imzalanmadan, SpaceX yatırımlarının verimi netleşmeden ve hizmet şirketlerinin ödediği fiyatlarda yavaşlama görülmeden tek günlük güçlü hareketleri kalıcı saymak için erken.

Kaynaklar

  • Associated Press, 4 Ağustos ABD piyasaları kapanışı: apnews.com
  • Associated Press, 5 Ağustos Asya, petrol ve döviz özeti: apnews.com
  • Associated Press, İran-Umman Hürmüz görüşmeleri ve hasar gören gemi: apnews.com
  • Associated Press, haziran ABD açık iş verisi: apnews.com
  • ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu, SpaceX ikinci çeyrek raporu: sec.gov
  • ADP, istihdam raporu takvimi: adpemploymentreport.com
  • S&P Global, PMI takvimi: pmi.spglobal.com
  • ABD Tedarik Yönetimi Enstitüsü, rapor takvimi: ismworld.org
  • ABD Enerji Enformasyon İdaresi, haftalık petrol takvimi: eia.gov
  • ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu, 2026 veri takvimi: bls.gov
  • ABD ETF, hisse ve kripto fiyatları: alpaca.markets
  • Piyasa Detay, 4 Ağustos BIST 100 kapanışı: piyasadetay.com
  • Piyasa Detay, güncel Türkiye ve döviz fiyatları: piyasadetay.com
  • Bloomberg Television, The Close: youtu.be
  • Bloomberg Television, The Asia Trade: youtu.be
  • Kanal Finans, Tunç Şatıroğlu: youtu.be

Yatırım tavsiyesi değildir; araştırma ve takip notudur.