Wall Street TÜFE öncesinde tek yönde hareket etmedi. S&P 500 %0,3, Nasdaq Bileşik %0,6 ve Nasdaq 100'ü izleyen QQQ ($QQQ) %0,35 gerilerken küçük şirketler endeksi Russell 2000 %0,3, yarı iletken ETF'i SMH ($SMH) %0,63 yükseldi. Başlık endeksleri düştü, piyasanın içi ikiye ayrıldı.

Brent salı gününü %1,4 yükselişle $88,91'de tamamladı; bu sabah $89,46 civarında. ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,69'a indi, fakat enflasyon baskısını azaltacak kadar gevşemedi. Saat 15.30'daki ABD TÜFE verisi, petrol ile faiz arasındaki gerilimin büyüme hisselerine nasıl yansıyacağını belirleyecek.

Tunç Şatıroğlu (@tuncsatiroglu), yüksek etkili veri öncesinde ve ilk tepki sırasında işlem kovalamak yerine yönün ertesi gün teyit edilmesini öneriyor. Bora Özkent (@boraozkent) ise olumlu enflasyon verisinin yükselişi destekleyebileceğini, ancak daha geniş bir hareket için yarı iletken katılımının sürmesi gerektiğini savunuyor. İki görüşün ortak noktası, ilk manşetten çok fiyatın yönü göstermesini beklemek.

Hap bilgiler

  • ABD temmuz TÜFE verisi bugün 15.30 TRT'de açıklanacak. İlk hareket yerine 10 yıllık faiz, QQQ ve SMH'nin kapanışa doğru aynı yönü doğrulaması daha anlamlı olacak.
  • QQQ $718,30'a inerken SMH $573,06'ya yükseldi; yazılım şirketleri ETF'i IGV ($IGV) ise $103,96'ya geriledi. Teknoloji içinde bile tek yön yok.
  • Russell 2000 %0,3 yükselirken S&P 500 7.728,20'ye ve Nasdaq Bileşik 26.445,45'e düştü. Küçük şirketlerin direnci, salı günkü hareketi geniş çaplı riskten kaçıştan ayırıyor.
  • Brent $89,46 ile $90 stres eşiğine yakın. Enflasyon güçlü gelirse petrol ile uzun faiz birlikte baskı kurabilir; yumuşak veri ise QQQ $725 ve IGV $108 onarımını yeniden gündeme taşır.

Bugün ne oldu?

  • Associated Press (@AP), salı kapanışında S&P 500'ün %0,3, Dow Jones'un %0,3 ve Nasdaq Bileşik'in %0,6 düştüğünü; Russell 2000'in %0,3 yükseldiğini bildirdi. Aynı seansta Brent $88,91'e çıktı, 10 yıllık tahvil faizi %4,72'den %4,69'a indi.
  • Yarı iletkenler ile küçük şirketler yükselirken büyük teknoloji ve yazılım geriledi. Nvidia $217,45 ile yataya yakın kapandı; SMH %0,63 yükseldi, IGV %1,01 ve SpaceX %3,83 düştü.
  • AP'ye göre Yemenli yetkililer, Babülmendep'te bir gemiye düzenlenen Husi saldırısında altı kişinin öldüğünü açıkladı. ABD ordusu da Umman Körfezi'nde İran limanlarına uygulanan ablukayı delmeye çalıştığını söylediği bir gemiye ateş açtı. İki olay, enerji ve nakliye riskinin yalnız Hürmüz anlaşmasına indirgenemeyeceğini gösteriyor.
  • İran, koşulları karşılanana kadar Hürmüz'ün kapalı kalacağını söylerken ABD Enerji Bakanı boğazdan günde yaklaşık 9 milyon varil petrol geçtiğini savundu. Birbiriyle çelişen akış iddiaları, Brent'in salı günü $90'ın üzerine çıkıp $87'nin altına inmesine eşlik etti.

Piyasa seviyeleri

Global risk ve veri

  • Brent $89,46 civarında. $87 destek, $90 yakın direnç, $95 risk çizgisi ve $100 ana rejim eşiği. $90 üzerinde kalıcılık enerji baskısını artırır; $87 altı salı günkü risk priminin çözülmeye başladığını gösterir.
  • ABD 10 yıllık tahvil faizi salı gününü %4,69'da tamamladı. %4,65 destek, %4,70 ilk direnç ve yön eşiği, %4,85 ana risk sınırı. TÜFE sonrası %4,70 üzeri büyüme hisselerini zorlar; %4,65 altı değerleme baskısını hafifletir.

ABD endeksleri

  • S&P 500 7.728,20'den kapandı. 7.700 destek, 7.750 ilk direnç, 7.800 ana devam eşiği. 7.750 geri alınırsa rekor bölgesi korunur; 7.700 altı düzeltmeyi genişletir.
  • QQQ $718,30 seviyesinde. $717 ve $708,50 destek, $725 direnç. $717 korundukça veri sonrası onarım şansı var; $725 aşılmadan teknoloji liderliği geri dönmüş sayılmaz.

Sektörler ve temalar

  • SMH $573,06'ya yükseldi. $560 destek, $575 ilk direnç, $585 güçlü teyit. $575'in geri alınması çip katılımını güçlendirir; $560 altı sektör baskısını yeniden öne çıkarır.
  • IGV $103,96'ya geriledi. $103,70 ve $101 destek, $108 direnç. $103,70 üzerinde tutunma yazılım çıkışını sınırlı tutar; $101 altı son onarımın bozulduğunu gösterir.
  • Nvidia $217,45, SpaceX $133,38 ile kapandı. Nvidia'da $213 destek ve $224-$225 direnç; SpaceX'te $130 ile $124 destek ve $134,88 direnç. Nvidia'nın $224'ü, SpaceX'in $134,88'i geri alması iki ayrı büyüme temasında onarım işareti verir.

Değerli metaller

  • Spot altın bu sabah $4.401,53, altın ETF'i GLD ($GLD) salı kapanışında $400,92. GLD'de $400 ve $395 destek, $405 direnç. Tunç Şatıroğlu'nun spot altın çerçevesinde yaklaşık $4.300 destek ve $4.440 teyit eşiği; iki fiyat ölçeği birbirine çevrilmemeli.
  • Gümüş ETF'i SLV $58,56'ya geriledi. $58 destek, $60 ilk direnç, $62 güçlü teyit. $58'in korunması sıkışmayı sürdürür; $60 üzeri metal katılımını genişletir.

Kripto

  • Bitcoin ($BTC) yaklaşık $63.756. $62.000 destek, $64.400 ilk direnç ve $65.800 güçlü teyit. $64.400 geri alınmadan kısa vadeli yapı onarılmış sayılmaz; $62.000 altı riski büyütür.
  • Ethereum yaklaşık $1.888, XRP $1,021 civarında. Ethereum'da $1.850 destek ile $1.890-$1.925 direnç; XRP'de $1,00 destek ve $1,04-$1,05 direnç. İkisinin de direnç bölgelerini aşması, Bitcoin dışındaki katılımı güçlendirir.

Türkiye

  • BIST 100 salı gününü %0,78 düşüşle 13.704,52'de tamamladı. 13.700 ve 13.600 destek, 13.779 ilk direnç, 13.911-14.000 ana direnç bölgesi. 13.700 altı yerel ivmeyi zayıflatır; 13.779'un geri alınması ilk onarım olur.
  • Dolar/TL 47,7553 civarında. 47,70 ve 47,59 destek, 48,00 direnç ve ana risk eşiği. Kurun 48,00'i Brent $90 ile birlikte aşması, ithal enerji maliyeti baskısını büyütür.

Kırmızı bayraklar

  • TÜFE sonrası Brent $90'ın, 10 yıllık tahvil faizi %4,70'in üzerinde birlikte kalırsa enerji ile iskonto oranı aynı anda yükselir.
  • QQQ $717'nin, SMH $560'ın altına inerken IGV $101'i kaybederse salı günkü ayrışma sona erer ve satış teknoloji geneline yayılır.
  • Bitcoin $62.000'in, Ethereum $1.850'nin ve XRP $1,00'ın altına birlikte dönerse kripto sıkışması aşağı yönde çözülür.
  • BIST 100 13.600'ün altına inerken dolar/TL 48,00'i ve Brent $90'ı aşarsa yerel hisse, kur ve enerji baskısı aynı anda artar.

Takvim

  • 12 Ağustos 15.30 TRT: ABD temmuz tüketici enflasyonu ve reel kazançlar açıklanacak. Piyasa önce enflasyon eğilimini, ardından uzun faiz ile teknoloji katılımını sınayacak.
  • 13 Ağustos 15.30 TRT: ABD temmuz üretici enflasyonu gelecek. Enerji ve taşımacılık maliyetlerinin şirket marjlarına geçişi izlenecek.

Analizim

Salı gününün ana mesajı endeks düşüşünden çok iç rotasyon. Russell 2000 ile SMH'nin yükselmesi, sermayenin piyasadan tümüyle çıkmadığını; büyük teknoloji ve yazılım içinde yeniden dağıldığını gösteriyor.

TÜFE yumuşarsa ilk olumlu zincir 10 yıllık faizin %4,65'e yaklaşması, QQQ'nun $725'i ve IGV'nin $108'i sınaması olur. Güçlü veri ise faizi %4,70'in üzerinde tutup Brent $90 ile birleşerek özellikle uzun vadeli büyüme hisselerini zorlar.

Tunç Şatıroğlu'nun ilk tepkiyi kovalamama uyarısı bu ortamda işlevsel. Veri açıklandığında endeks, faiz ve dolar aynı anda yön değiştirebilir; ertesi günkü kapanış, ilk dakikalardaki hareketten daha güvenilir bir teyit sağlar.

Türkiye tarafında BIST 100'ün 13.700 desteği, dolar/TL'nin 48,00 eşiği ve Brent'in $90 direnci aynı risk zincirinin parçaları. Yerel hisselerde kalıcı rahatlama için yalnız endeksin yükselmesi değil, kur ile petrolün de eşiklerinin altında kalması gerekiyor.

Kaynaklar

Yatırım tavsiyesi değildir; araştırma ve takip notudur.