Meta’nın ($META) yapay zekâ uygulaması Muse’a ilgi, şirketin hissesini pazartesi günü %11’in üzerinde yükseltti. Nasdaq Composite rekorla kapandı; çip ve yazılım hisseleri de alımlara katıldı. Yeni soru, bu yükselişin ardından kazançların ne kadarının korunabileceği. Uygulamaya gösterilen ilgi güçlü bir başlangıç, fakat kullanıcı sayısındaki artışın kâra dönüşmesi ayrı bir sınav.

Tahvil faizindeki gerileme teknoloji hisselerini rahatlattı. Buna karşılık Brent petrol bu sabah yeniden $100’ün üzerinde ve Hürmüz’deki taşıma riski devam ediyor. Bugün açılışta, alımların birkaç büyük şirketin ötesine yayılıp yayılmadığına ve petroldeki toparlanmanın faizleri yeniden yukarı çekip çekmediğine bakacağım.

Hap bilgiler

  • Meta’nın yükselişi, yapay zekâya yönelik beklentilerin yalnızca çip üreticilerini etkilemediğini gösterdi. Tüketicinin kullandığı bir ürünün yaygınlaşması da hisseye alım getirebiliyor. Bunun kalıcılığı için indirmelerin düzenli kullanıma, kullanımın da sürdürülebilir gelire dönüşmesini görmek gerekiyor.
  • ABD 10 yıllık tahvil faizi cuma günkü %5,01’den pazartesi %4,96’ya indi. Beş baz puanlık düşüş değerlemeleri destekledi; borçlanma maliyetinin bütünüyle hafiflediğini söylemek için ise küçük bir hareket. Yüksek yatırım harcaması yapan şirketlerin finansman ihtiyacı devam ediyor.
  • Bitcoin, ABD hisselerindeki yükselişe eşlik ettikten sonra bu sabah $85 bin, Ethereum $2.725 çevresinde. Hızlı bir yükselişin ardından küçük geri çekilmeler olağan olabilir; önemli olan, satışlar geldiğinde alıcıların hangi bölgede yeniden devreye girdiği.

Bugün ne oldu?

  • Associated Press’e (@AP) göre S&P 500 pazartesiyi %1,5 artışla 7.764,70, Nasdaq Composite %2,3 artışla 27.122,09 puanda tamamladı. Dow Jones’un %0,7 ve küçük şirketleri izleyen Russell 2000’in %0,5 yükselmesi, alımların teknoloji dışında da bulunduğunu gösteriyor; hareketin gücü aynı değil.
  • Meta %11,34 yükselerek $741,25’ten kapandı. CNBC’nin kapanış yayınında Muse’un Apple’ın ücretsiz uygulama sıralamasında birinci olduğu belirtildi. Meta’nın 8 Eylül’de tanıttığı ürün kullanıcı adına görevler yapabiliyor. Bu, yeni bir bilanço açıklaması değil; mevcut ürüne ilginin hisse fiyatına yansıması.
  • AFP’nin bu sabahki haberinde Brent $101,04, ABD ham petrolü $96,19 düzeyindeydi. Pazartesi yaklaşık %4 gerileyen petrol yeniden yükseldi. AP’nin aktardığı İngiliz deniz güvenliği birimi UKMTO açıklamasına göre pazartesi Hürmüz’e giren bir tankere cisim isabet etti, iki kişi hafif yaralandı ve gemi yoluna devam etti. Açıklama saldırının sorumlusunu belirlemiyor.
  • Bloomberg yayınında Long Beach Limanı CEO’su Noel Hacegaba, ithalatçıların belirsizliği yönetmek için sevkiyatları erkene çektiğini anlattı. Güçlü liman trafiği bu nedenle her zaman nihai talebin aynı ölçüde arttığını göstermeyebilir. Ticaret görüşmelerini değerlendirirken siparişlerin büyümesiyle teslimat tarihinin öne alınmasını ayırmak gerekiyor.

Dünden bu yana ne değişti?

  • Dün ABD açılışının diplomatik iyimserliği teyit edip etmeyeceğini bekliyorduk; artık güçlü bir kapanış var. Çip fonu $580’in, yazılım fonu $106’nın üzerinde günü bitirdi. Bitcoin de dünkü sabah kesimindeki yaklaşık $81.659’dan bugün $85.165’e yükseldi. Bunlar önceki koşulların güncellenmesi; hareketin bundan sonra kesintisiz süreceği anlamına gelmiyor.

Piyasa seviyeleri

Teknolojide kazançların korunması

  • Nasdaq 100’ü izleyen $QQQ $741,47’den kapandı. Pazartesinin zirvesi olan $743,22’yi yakın direnç adayı olarak izliyorum. Aşağıda seansın $728 çevresindeki başlangıç bölgesi ilk destek adayı; buraya dönüş, günlük kazanımın önemli bölümünün geri verilmesi olur.
  • Çip şirketleri ETF’i $SMH %4,02 yükselişle $596,03’e ulaştı. Aşılan $580 bölgesinin destek olarak çalışması, yükselişe güveni artırır. Pazartesinin $598,62 direnç adayı aşılırsa alımların devamını izleyeceğim; $580’in altına dönüş ise önceki onayı zayıflatır.
  • Yazılım şirketleri ETF’i $IGV $107,13’ten kapandı. Önceki direnç olan $106 artık destek adayı. Bu bölgenin üzerinde yazılımın toparlanması sürer; altında kalması hâlinde ise çiplerle arasındaki fark yeniden açılabilir.

Kriptoda geri çekilmenin sınırları

  • Bitcoin yaklaşık $85.165. Piyasa yorumcusu Tunç Şatıroğlu (@tuncsatiroglu), bugünkü değerlendirmesinde olası düzeltmede destek için $85.000 ve $84.600 bölgelerine dikkat çekiyor. Bu bölgeler yalnızca destek adayları; geri çekilmenin bu çevrede durması ve iki saatlik görünümün yeniden güçlenmesi aranıyor. Altına sarkan hareket, beklenen toparlanmanın geciktiğini düşündürür. Kaynağın daha uzak $96.000-$100.000 direnç bölgesi ise ancak yükseliş sürerse gündeme gelebilir.
  • XRP yaklaşık $1,50 ile Şatıroğlu’nun izlediği $1,55 direncinin altında. Kaynağın $1,68-$1,70 senaryosu, bu direncin aşılmasına ve Bitcoin’in desteklerini koruyarak yükselmeye devam etmesine bağlı. $1,55 üzerinde tutunamaması hâlinde bu üst bölgeyi gerçekleşmeye yakın bir hedef gibi görmem.

Kırmızı bayraklar

  • Endeks rekor kırarken her hisse aynı hızda yükselmiyor. Birkaç büyük şirkette kâr satışının yoğunlaşması, küçük şirketler yükselmeye devam etse bile teknoloji ağırlıklı endeksleri geriletebilir.
  • Petrolün yeniden pahalanması, faiz düşüşünün hisse fiyatlarına verdiği desteği azaltabilir. Hürmüz’de akışın sürmesi olumlu, fakat tek bir günün fiyat hareketi taşıma ve sigorta risklerinin ortadan kalktığını göstermiyor.
  • Yapay zekâya ilgi arttıkça hizmeti sunmanın hesaplama maliyeti de önem kazanıyor. IMF Başkanı, Bloomberg yayınında yüksek beklentiler ve borçluluğun bir hayal kırıklığının etkisini büyütebileceğini söyledi. Uyarı, beklentiler karşılanmazsa kayıpların nasıl büyüyebileceğiyle ilgili.

Takvim

  • 22 Eylül, 16.30: ABD borsaları açılıyor. Pazartesi kazanımlarının ne kadarının korunduğunu ve alımların sektörlere dağılımını izleyeceğim.
  • 24 Eylül: Çin Devlet Başkanı Şi Cinping’in Beyaz Saray ziyareti. Resmî programa göre ABD’ye varışı 23 Eylül, Beyaz Saray’daki ziyaret ise perşembe. Ticaret ve teknoloji konusunda açıklamaların uygulamaya dönüşmesi önemli.
  • 25 Eylül, 15.30: ABD ağustos ayı dayanıklı mal siparişleri. Ekipman talebi, şirket yatırımlarının yüksek faize dayanıklılığı hakkında bilgi verecek. Saatler Türkiye saatiyle.

Analizim

Bugünkü yükselişte ilgimi çeken, yapay zekâ beklentisinin tüketicinin kullandığı ürüne kadar ulaşması. Bu gelişme, pahalı altyapı yatırımlarının hangi ihtiyacı karşılayacağını daha görünür kılabilir. Yine de uygulamanın indirilmesiyle şirketin daha fazla nakit üretmesi arasında mesafe var. Meta’nın açıklayacağı kullanım sıklığı, ücretli hizmetlere geçiş ve hizmet maliyeti, hisse fiyatının şimdiden ne kadar iyimserlik içerdiğini değerlendirmemde daha belirleyici olacak.

Açılışta hızlı yükselen hisseyi kaçırma endişesinden önce, dünkü alıcıların geri çekilmelerde kalıp kalmadığını önemsiyorum. Çiplerde $580 ve yazılımda $106 çevresinin korunması bu açıdan işe yarayan iki kontrol. Bunlara faizlerde sakinlik ve daha geniş bir hisse grubunda alım eşlik ederse yükselişin devamına daha fazla güvenirim. Petrol ve faiz aynı anda yükselirken teknoloji kazanımlarını geri verirse, ürün heyecanının maliyet baskısını henüz aşamadığını düşünürüm.

Kaynaklar

Yatırım tavsiyesi değildir; araştırma ve takip notudur.