Çin büyümesi hızlandı, iç talep zayıf
Çin’de büyüme hızlandı, ancak iç talep ve yatırım aynı gücü göstermiyor. Petrol maliyetlerini ve bilanço haftasında şirketlerin finansman ihtiyacını birlikte okuyorum.
Konu rehberi · Yapay zekâ
Yapay Zekâ Yatırımı, Altyapı ve Bilanço Riski
Yapay zekâ tek bir pazar değildir. Hesaplama, çip paketleme, ağ, elektrik, soğutma, bulut kapasitesi, yazılım ve finansmandan oluşan bir zincirdir. Buradaki yazılar, görünen ürünlerin arkasındaki darboğazları, nakit taahhütlerini ve zincirin kontrolünü elinde tutarak değerden en büyük payı alan şirketleri inceliyor.
Buradan başla
Yapay Zekânın Görünmeyen Sistemleri: Çipten Şebekeye Bir Yatırım TeziPiyasa Rehberi · 16 dk okuma
Çerçeve
Yatırımı dört başlıkta değerlendirin
- 01
Talep
Sözleşmeli veya gözlenebilir talebin kapasite artış hızını destekleyip desteklemediğini sınayın.
- 02
Darboğazlar
Yerine koyması en zor parça, izin, yetkinlik veya altyapı katmanını belirleyin.
- 03
Kazanç ve nakit akışı
Her katmanda fiyatlama gücünü, kullanım oranını, marjı ve nakde dönüşümü izleyin.
- 04
Finansman
Yatırım harcamasını serbest nakit akışı, likidite, borç kapasitesi ve getiri süresiyle karşılaştırın.
Konuyla ilgili diğer yazılar
31
Çiplerde haftalık kayıp %10'u aştı
Çipler ve yazılım geniş piyasadan daha sert düştü. Kalıcı toparlanmanın koşullarını, enerji maliyetlerini ve yeni haftanın bilanço takvimini birlikte okuyorum.
Yazılım düştü, Brent $110 sınırında
Yazılım ve çip hisseleri gerilerken Brent $110'a yaklaştı. Yeni haftada toparlanmanın gücünü, günlük fiyat sınırlarını ve enerji maliyeti riskini değerlendiriyorum.
Dow yükseldi, çipler geride kaldı
Alımlar küçük şirketlere, tüketim ve yazılıma yayılırken çipler geride kaldı. Güçlü TSMC verisi ile hızlanan üretici enflasyonu, toparlanmanın kalıcılığını sınayacak.
Enflasyon yükseldi, çiplerde satış derinleşti
Enflasyon hızlanırken çip hisseleri sert düştü. Tahvil alımı teknolojiye taşınmadı; TSMC’nin talep görünümü ve üretici fiyatları sıradaki sınavlar.
Çipler kaybını azalttı, sırada enflasyon
Çiplerde gün içi toparlanma sektörün günlük kaybını silmedi. ABD enflasyonu, banka bilançoları ve tahvil fiyatları tepki alımının devamı için izlenecek başlıklar.
Gelir tartışması çipleri baskıladı, petrol yükseldi
OpenAI’ın gelirlerine ilişkin tartışma çip şirketlerini baskıladı. Yükselen petrol ve yüksek borçlanma maliyeti, yapay zekâ yatırımlarının finansmanını daha önemli hale getiriyor.
S&P 500 rekor kırdı, çip fonu geriledi
S&P 500 ve Nasdaq rekorla kapanırken çip fonu SMH geriledi. Tahvil faizindeki düşüşün sürmesi ve yükselişin daha fazla şirkete yayılması, yeni zirveye duyulan güveni sınayacak.
Çipler haftayı önde bitirdi, metaller geride kaldı
Çip fonu haftayı yükselişle bitirirken altın ve gümüş fonları geriledi. Zayıf işe alım ve yakıt arzına yönelik önlemler, yeni haftada büyüme ile faiz beklentileri arasındaki dengeyi sınayacak.
Çipler sıçradı, haftalık kazançta yazılım önde
Çipler cuma günü sıçrarken yazılım haftanın tamamında öne geçti. Fed faizi, enerji maliyetleri ve direnç seviyeleri yeni haftadaki toparlanmanın genişleyip genişlemediğini test ediyor.
Çipler yükseldi, yazılım geride kaldı
Çip hisseleri yükselirken yazılım geriledi ve Bitcoin önemli bir dirence yaklaştı. SMH, IGV, tahvil faizi, petrol ve kripto seviyeleri yeni haftanın seçici toparlanma testini gösteriyor.
Petrol geriledi, çipler yükselişe öncülük etti
Petrol ve tahvil faizleri gerilerken çip hisseleri yükselişe öncülük etti. Toparlanmanın kalıcılığı, geri alınan seviyelerin korunmasına, yazılımın harekete katılmasına ve enerji maliyetindeki rahatlamanın sürmesine bağlı.
Fed faizi artırdı, çip hisseleri direndi
Fed faizi artırırken çip hisseleri geniş piyasadan ayrışarak yükseldi. Petrolün gerilemesi kısa vadede rahatlatıcı olsa da yüksek enerji maliyeti ve belirsiz faiz görünümü toparlanmanın sınırlarını koruyor.
Fed günü, hisseler ve kripto baskı altında
Fed kararı öncesinde ABD hisseleri ve kripto desteklerini kaybederken, tahvil faizlerinin düşüp düşmeyeceği toparlanmanın sınırını belirleyecek. Petrol arzındaki sorun ve teknoloji içindeki ayrışma, ilk tepkinin kalıcı olup olmadığını test edecek.
Altın geriledi, gözler Fed’de
Altın ve gümüş Fed kararı öncesinde gerilerken, desteğe yaklaşmakla düşüşün sona ermesi arasındaki fark öne çıkıyor. Çip hisseleri düşerken yazılımın yükselmesi, toparlanma koşullarını daha seçici hale getiriyor.
Yapay zekada yavaşlama çağrısı, çiplerde baskı
Yapay zekâda güvenlik için daha yavaş ilerleme çağrısı çip hisselerini baskılıyor; daha geç gelir ile daha az yatırım aynı şey değil. Fed haftasında SMH, QQQ, tahvil ve petrol eşikleri bu ayrımı test edecek.
Güçlü İstihdam Faiz Baskısını Artırdı
ABD istihdamı 162 bin arttı; çip hisseleri yükselirken yazılım geriledi. Petrol ve tahvil faizi, güçlü ekonominin hisse fiyatlarına desteğini sınırlıyor.
Nvidia Hugging Face İçin Anlaştı, Gözler İstihdamda
Nvidia, Hugging Face'i almak için yaklaşık $11,9 milyar bedelli ve çalışan ödemeleriyle $12,9303 milyara ulaşan bir anlaşma açıkladı. Teknoloji toparlanmasının kalitesi QQQ, IGV ve istihdam verisiyle sınanacak.
Nvidia Yükseldi, Yazılım Geriledi
NVIDIA ve yarı iletkenler yükselirken yazılım hisseleri geriledi. Brent $95,26 ve ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,77 seviyesinde kalırken, toparlanmanın kalitesi IGV'nin $106'yı geri alıp alamayacağıyla sınanacak.
Petrol $95'e Yaklaştı, Teknoloji Geriledi
Brent $95'in üzerinde, ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,80 eşiğinde. Petrol ve faiz birlikte yüksek kalırsa teknoloji toparlanması birkaç büyük hisseyle sınırlı kalabilir.
Yapay Zekâ Stratejisi Model Seçmek Değildir: Karar Hakları, Teşvikler ve Kontrol Kapıları
Yapay zekâdan kalıcı değer elde etmek, yalnızca iyi bir model seçmekle değil, iş akışını, karar haklarını, kanıt eşiklerini ve kontrol kapılarını birlikte tasarlamakla başlar.
Petrol $90'ın Üzerinde, Teknoloji Testte
Petrol $90'ın üzerinde ve uzun vadeli tahvil faizleri yüksek kalırken, enerji şoku teknoloji değerlemelerini ve piyasa genişliğini yeniden test ediyor.
Petrol $90'ı aştı, teknoloji baskıda
Petrol $90'ın üzerine dönerken yüksek tahvil faizleri teknoloji hisselerindeki makro baskıyı artırıyor; QQQ, SMH ve küçük şirketler desteklerinin hemen üzerinde, haftanın verileri satışın yayılıp yayılmadığını test ediyor.
Faiz belirsizliği teknoloji genişliğini test ediyor
Faiz belirsizliği teknoloji genişliğini sınıyor; yüksek tahvil getirileri çipleri ve küçük şirketleri baskılarken, yazılımın göreli dayanıklılığı QQQ, SMH ve IWM'nin toparlanma eşiklerini öne çıkarıyor.
Warsh’ın Enflasyon Mesajı Teknolojiyi Ayırdı
Warsh’ın enflasyon mesajı faiz indirimi beklentisini desteklemedi; teknoloji satış baskısı yarı iletkenler ve küçük şirketlerde yoğunlaşırken, tahvil faizi, Brent ve 1-4 Eylül verileri piyasa genişliğinin yeni testini oluşturuyor.
Nvidia taşıdı, faiz sınavı başladı
Nvidia'nın %8,7'lik yükselişi QQQ, SMH ve IGV'yi taşıdı, ancak yüksek tahvil faizleri, $90'a yaklaşan Brent ve sınırlı küçük şirket katılımı rallinin genişliğini sınamaya devam ediyor.
Nvidia güçlendi, ralli sınanıyor
Nvidia'nın güçlü bilançosu ve $108,0 milyarlık görünümü kapanış sonrası sıçramayı destekledi, ancak yüksek PCE enflasyonu ve nakit seans teyidinin eksikliği ralliyi sınamaya devam ediyor.
Petrol düştü, Nvidia sınanıyor
Petrol $90'ın altına gerilerken ABD endeksleri ve tahvil faizleri rahatladı, ancak SMH'nin $585 onay çizgisinin altında kalması teknoloji toparlanmasını sınırlıyor. Nvidia bilançosunda gelecek dönem beklentisi ve yapay zekâ talebinin genişliği, hareketin piyasa geneline yayılıp yayılmayacağını test edecek.
Nvidia bekleniyor, çipler geriledi
ABD'nin genişlettiği İran yaptırımları petrol akışını henüz kesmedi, ancak Brent $92,10 ile $90 baskı çizgisinin üzerinde kaldı. 24 Ağustos satışında çipler gerilerken piyasa NVIDIA'nın gelecek dönem beklentisini, yapay zekâ harcamasının yayılımını ve QQQ, SMH ile IWM'nin toparlanma eşiklerini izleyecek.
Petrol geriledi, ABD-Çin görüşmeleri umut verdi
Petrol gerilerken ABD-Çin görüşmeleri alımları destekledi. Yakıt maliyetleri, teknoloji hisseleri ve açılış seviyeleri iyimserliğin bilançolara ne kadar yansıyacağını test ediyor.
Meta %11 yükseldi, Nasdaq rekor kırdı
Meta'nın Muse ilgisiyle %11 yükselmesi ve Nasdaq rekoru, yapay zekâ kazançlarının korunup korunamayacağını test ediyor. Petrolün yeniden $100'ü aşması ve tahvil faizi teknoloji rallisinin maliyet sınırını gösteriyor.