Pazartesi günü Brent %5 yükselip $87,72'ye çıktı; ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,70'e döndü. Ancak S&P 500 yalnızca %0,1 geriledi. Bu tablo geniş çaplı satış olarak okunmamalı, çünkü baskı bütün alanlara yayılmadı. Genel çerçeve sakin ama piyasanın içi hareketli: Nasdaq 100'ü izleyen QQQ ($QQQ) %0,3 ve yarı iletken ETF'i SMH ($SMH) %2,3 düşerken yazılım şirketleri ETF'i IGV ($IGV) %2,3 ve SpaceX ($SPCX) %4,2 yükseldi.

İran ile ABD'nin karşılıklı tazminat talepleri Hürmüz görüşmelerini yeniden kilitledi. Washington yeniden mali baskıya yöneldi. Associated Press (@AP), görüşmelerin duraksadığını ve boğazın büyük ölçüde kapalı kaldığını aktardı.

Tunç Şatıroğlu (@tuncsatiroglu), 10 Ağustos tarihli değerlendirmesinde Brent $100'ün altında kaldıkça yeni bir petrol-enflasyon rejiminin doğrulanmayacağını savundu; yaklaşık $80-$95 bandını ara denge alanı olarak izledi. Bu sabah $87,78 olan Brent hâlâ o alanın içinde, fakat yükselen tahvil faizi rahatlama payını daraltıyor.

Hap bilgiler

  • Brent pazartesi kapanışında %5 yükselerek $87,72'ye çıktı; bu sabah $87,78. $90 ilk stres eşiği, $95 risk çizgisi, $100 ise petrol-enflasyon rejimini değiştirebilecek ana sınır.
  • QQQ $720,81'e, SMH $569,46'ya geriledi. QQQ $717 desteğinin üzerinde kaldı; SMH ise $575'i kaybederek yarı iletken sektöründeki baskıyı doğruladı.
  • IGV $105,02, SPCX $138,68, altın ETF'i GLD ($GLD) $402,56 ve SLV $59,43'e kadar yükseldi. Aynı seansta büyüme temalarının yönü bile birbirinden ayrıldı.
  • Bitcoin ($BTC) yaklaşık $64.012 ile $64.400 ilk desteğinin altına indi. Ethereum yaklaşık $1.875 ile $1.890'ın altında; XRP $1,009 ile $1,00 ana çizgisinin hemen üzerinde.

Bugün ne oldu?

  • Associated Press, İran'ın Hürmüz'ü açmadan önce ABD ablukasının ve yaptırımların kaldırılmasını, dondurulan varlıkların serbest bırakılmasını ve savaş zararları için tazminat istediğini aktardı. Trump buna ABD adına karşı tazminat talebiyle yanıt verdi.
  • AP'nin 11 Ağustos tarihli haberine göre Washington yeniden yaptırım ve mali baskı stratejisine yöneldi; aralıklı görüşmeler yeniden durakladı. Hürmüz üzerinden geçen enerji akışı bu nedenle hâlâ pazarlık konusu.
  • Türkiye'de BIST 100 pazartesi gününü %0,23 yükselişle 13.811,60'ta tamamladı; dolar/TL bu sabah 47,7379 civarındaydı. Brent'teki sıçrama, ithal enerji maliyetini yerel piyasa için ayrı bir kontrol noktasına çevirdi.
  • CNBC Market Close, Bloomberg The Close ve Yahoo Finance Live programları petrol ile uzun vadeli faiz arasındaki baskıyı ve sakin endeks başlığının altındaki sektör ayrışmasını destekledi.

Piyasa seviyeleri

Global risk ve petrol

  • Brent $87,78 civarında. $85 ilk destek, $90 yakın direnç, $95 risk çizgisi ve $100 ana rejim eşiği. $90 üzerindeki kalıcılık enerji maliyeti baskısını artırır; $85 altı pazartesi günkü risk priminin çözülmeye başladığına işaret eder.
  • ABD 10 yıllık tahvil faizi pazartesi gününü %4,70'te tamamladı. %4,65 destek, %4,70 yön eşiği ve %4,85 ana risk sınırı. %4,70 üzerinde tutunma büyüme hisselerinin değerleme alanını daraltır; %4,65 altı TÜFE öncesi rahatlama sağlar.

ABD endeksleri

  • S&P 500 7.753,11'den kapandı. 7.750 ilk tutunma alanı, 7.700 ana destek, 7.800 direnç. 7.750 korunup 7.800 aşılırsa rekor bölgesi yeniden güçlenir; 7.700 altı düzeltmeyi genişletir.
  • QQQ $720,81 seviyesinde. $717 destek, $725 direnç ve devam eşiği, $708,50 ana risk çizgisi. $725 üzeri teknoloji liderliğini onarır; $717'nin kaybı zayıflığı endeks geneline taşır.

Sektörler ve temalar

  • SMH $569,46'ya, Nvidia $217,49'a geriledi. SMH için $560 destek, $575 ilk onarım ve $585 güçlü teyit; Nvidia için $213 destek ile $224-$225 direnç bölgesi. SMH $560'ı koruyamazsa çip baskısı derinleşir.
  • IGV $105,02 ile $103,70 teyidini geçti; $101 destek ve $108 önceki kaynak hedefi. SPCX $138,68 ile $134,88 direncini günlük kapanışta aştı; $134,88 ve $130 artık ilk destekler. İki fonun eşzamanlı yükselişi, pazartesi günkü satışın bütün teknoloji temalarına yayılmadığını gösteriyor.

Değerli metaller

  • Spot altın bu sabah $4.406,20, GLD pazartesi kapanışında $402,56. GLD için $400 ve $395 destek, $405 direnç. $405'in aşılması güvenli liman talebini güçlendirir; $400 altı kısa vadeli ivmeyi azaltır.
  • SLV $59,43'e yükseldi. $58 destek, $60 ilk direnç, $62 sonraki teyit alanı. $60 üzerinde kapanış metal hareketini genişletir; $58 altı pazartesi günkü çıkışı zayıflatır.

Kripto

  • Bitcoin yaklaşık $64.012. $64.400 kaybedildi; $62.000 ana destek, $65.800 direnç. $64.400 geri alınmadan yükseliş teyidi yok; $62.000 altı daha derin risk azaltımını gündeme getirir.
  • Ethereum yaklaşık $1.875, XRP $1,009 düzeyinde. Ethereum'da $1.850 destek ile $1.890-$1.925 onarım bölgesi; XRP'de $1,00 destek ve $1,04-$1,05 direnç. İkisinin de onarım eşiklerini aşması, Bitcoin dışındaki katılımı yeniden kurar.

Türkiye

  • BIST 100 pazartesi gününü 13.811,60 ile %0,23 yukarıda tamamladı. 13.779 ve 13.700 destek; 13.911 ile 13.956-14.000 direnç alanı. 14.000 aşılmadıkça hareket teyitsiz; 13.700 altı yerel ivmeyi bozar.
  • Dolar/TL 47,7379 civarında. 47,70 ve 47,59 destek, 48,00 direnç ve ana risk eşiği. Kur 48,00'in altında kaldıkça baskı sınırlı; 48,00 ile Brent $90'ın birlikte aşılması ithal maliyet riskini büyütür.

Kırmızı bayraklar

  • Brent $90'ın, 10 yıllık tahvil faizi %4,70'in üzerinde birlikte kalırsa enerji ile iskonto oranı aynı anda yükselir. Brent $95'e yaklaşırsa baskı belirginleşir.
  • QQQ $717'nin, SMH $560'ın altına inerken IGV $101'i kaybederse ayrışma sona erer ve satış teknoloji geneline yayılır.
  • Bitcoin $62.000'in, Ethereum $1.850'nin ve XRP $1,00'ın altına birlikte dönerse kripto sıkışması aşağı yönde çözülür.
  • BIST 100 13.700'ü kaybederken dolar/TL 48,00'i ve Brent $90'ı aşarsa yerel hisse, kur ve enerji baskısı aynı anda artar.

Takvim

  • 12 Ağustos 15.30 TRT: ABD temmuz tüketici enflasyonu ve reel kazançlar açıklanacak. Veri, petrol yükselirken Fed'in faiz alanının gerçekten genişleyip genişlemediğini sınayacak.
  • 13 Ağustos 15.30 TRT: ABD temmuz üretici enflasyonu gelecek. Enerji ve taşımacılık maliyetlerinin şirket marjlarına geçişi izlenecek.

Analizim

Pazartesi gününün ana mesajı geniş çaplı riskten kaçış değil, daha yüksek petrol ve faiz altında seçici fiyatlama. S&P 500 neredeyse yatay kalırken yarı iletkenlerin düşmesi, yazılım, uzay ve metallerin yükselmesi bunu açıkça gösteriyor.

$100 seviyesi bugün için tahmin değil, rejim sınırı. Brent $80-$95 arasında kaldıkça piyasa enerji şokunu yönetilebilir görebilir; $95 üzerindeki kalıcılık ve özellikle $100'ün aşılması enflasyon ile Fed patikasını yeniden fiyatlatır.

Çarşamba günkü TÜFE bu ayrışmanın ilk testi. Enflasyon yavaşlarsa IGV ve QQQ destek bulabilir, SMH kendi sektör baskısıyla geride kalabilir. Güçlü veri ise tahvil faizini %4,85'e, Brent'i $90-$95 bölgesine yaklaştırarak başlık endeksleri de zorlar.

Türkiye tarafında 13.700 BIST desteği, 48,00 dolar/TL eşiği ve Brent $90 aynı ekranın parçaları. Üçünden yalnızca birine bakmak, ithal enerji maliyeti ile risk iştahı arasındaki bağı kaçırmamıza yol açabilir.

Kaynaklar

  • Associated Press, 10 Ağustos ABD piyasaları, Brent ve tahvil faizi: apnews.com
  • Associated Press, 10 Ağustos İran'ın Hürmüz koşulları ve tazminat talepleri: apnews.com
  • Associated Press, 11 Ağustos ABD'nin yaptırım stratejisi ve duraksayan görüşmeler: apnews.com
  • ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu, Ağustos 2026 veri takvimi: bls.gov
  • Bloomberg HT, Brent: bloomberght.com
  • Bloomberg HT, spot altın: bloomberght.com
  • Bloomberg HT, BIST 100: bloomberght.com
  • Bloomberg HT, dolar/TL: bloomberght.com
  • ABD ETF, hisse ve kripto fiyatları: alpaca.markets
  • Tunç Şatıroğlu / Kanal Finans, 10 Ağustos değerlendirmesi: youtu.be
  • Bloomberg Television, Balance of Power ve The Close: youtu.be ve youtu.be
  • Yahoo Finance Live ve CNBC Market Close: youtu.be ve youtu.be

Yatırım tavsiyesi değildir; araştırma ve takip notudur.