Petrol $77 civarına indi, ama piyasa rahatlaması tek başına yeterli değil. Günün ana konusu artık Hürmüz değil; faiz, teknoloji içi ayrışma ve SpaceX sonrası space temasındaki sert oynaklık.

Hap özet

  • Brent $76,74 civarında. $95-$96 savaş/enflasyon riski sınırının oldukça altında kalması global piyasalar ve özellikle ABD risk iştahı için olumlu.
  • Bu iyimserlik tam çözüm anlamına gelmiyor. Guardian, ABD'nin İran petrol yaptırımlarını 60 günlüğüne gevşettiğini ve İsviçre görüşmelerinde yol haritası çıktığını yazdı.
  • Bloomberg Television'daki Trump söyleşisinde ise "İran uymazsa gerekeni yaparım" tonu devam etti.
  • S&P 500 son kapanışta 7.472,79 seviyesinde. 7.450 destek, 7.550 direnç olarak izlenmeli. 7.550 üstü görülmeden geniş ABD piyasasında yeni güçlü alım bölgesi oluşmuş sayılmaz.
  • Nasdaq tarafında zayıflık daha belirgin. Yahoo Finance yayınında da öne çıkan tablo şu: para tamamen piyasadan çıkmıyor.
  • Rotasyon daha çok mega-cap teknoloji ve yazılımdan küçük ölçekli şirketlere, finansallara, sanayiye ve seçici yarı iletkenlere doğru ilerliyor.
  • SMH (çip şirketleri ETF'i) güçlü kalırken IGV (yazılım şirketleri ETF'i) zayıfladı. Bu bana göre "AI bitti" değil; AI içinde sermayenin daha seçici davrandığı bir dönem.
  • SpaceX/SPCX tarafında $174 destek kırıldı ve son kapanış $154,60 oldu. Bu tema hâlâ ilginç, ama artık çok yüksek oynaklık ve arz/lock-up riskiyle okunmalı.
  • BTC yaklaşık $62.800 seviyesinde ve $64.000 tamir bölgesinin tekrar altına indi. Kriptoda güçlü görünüm için $64.000 geri kazanılmalı.

Bugün ne oldu?

  • Petrol tarafında piyasa barış senaryosunu fiyatlıyor. Guardian'a göre ABD, İran petrol yaptırımlarını 21 Ağustos'a kadar gevşetti.
  • Taraflar 60 gün içinde kalıcı anlaşma için yol haritası üzerinde ilerliyor.
  • Brent'in $95 savaş/enflasyon riski sınırının altına inmesi ABD borsaları için kısa vadede destekleyici. Ancak bu destek "risk bitti" değil, "petrol şimdilik baskı yaratmıyor" şeklinde okunmalı.
  • ABD 10 yıllık tahvil faizi sabah verisinde %4,48-%4,49 civarında. Burada %4,50 civarı kritik; faiz bu bölgede kalırsa teknoloji hisselerinin çarpanları üzerinde baskı devam eder.
  • Yahoo Finance yayınında 22 Haziran kapanışı karışık bir gün olarak öne çıktı: Dow yükseldi, S&P 500 hafif düştü, Nasdaq sert zayıfladı.
  • Yani piyasa geneli çöküşten çok teknoloji içi ayrışma ve rotasyon gösteriyor.
  • Micron-Anthropic iş birliği AI tarafında bellek darboğazını tekrar gündeme taşıdı. Bellek ve yarı iletken tarafı güçlü kalırken yazılım tarafında satış baskısı daha belirgin.
  • SpaceX/SPCX tarafında halka arz sonrası sert satış, $20 milyar üzeri borçlanma hazırlığı ve küçük halka açıklık oranı birlikte okunmalı.
  • İleride gelebilecek lock-up satışları nedeniyle space teması artık sadece hikâye değil, likidite ve arz riski de taşıyor.
  • "Kanal Finans" yayınında Tunç Şatıroğlu, S&P 500 ve Nasdaq için yatay bant görüşünü korudu.
  • Aynı yayında AI ile S&P 500'ü yenmeye çalışan stratejileri risk-ayarlı getiri üzerinden tartıştı. Buradaki ders: sadece getiriye değil, düşüş riski ve oynaklığa da bakılmalı.

Piyasa seviyeleri

Global risk ve petrol

  • Brent $76,74 civarında. $72 aşağı yönlü destek/senaryo, $95-$96 savaş ve enflasyon risk sınırı/direnç, $120 ise büyük stres direnci olarak izlenmeli.
  • ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,48-%4,49 bandında. %4,40 destek/rahatlama eşiği, %4,50 direnç/risk sınırı olarak izlenmeli.
  • Dolar endeksi 101 civarında. 100 psikolojik destek, 102-103 bandı direnç/risk bölgesi olarak izlenmeli; doların güçlü kalması altın, gümüş ve gelişen piyasa iştahını sınırlayabilir.

ABD endeksleri

  • S&P 500 7.472,79 son kapanış seviyesinde. 7.450 destek, 7.550 direnç/onay seviyesi. 7.450 altı risk artırır, 7.550 üstü görünümü güçlendirir.
  • Nasdaq 100 (büyük teknoloji şirketleri endeksi) için ana teknik bant 29.700 destek ve 30.700 direnç/onay.
  • 29.700 destek üstünde kalındıkça teknoloji tarafında panik görüntüsü sınırlı kalır; 30.700 direnç üstü ise yeniden güçlenme teyidi olur.
  • QQQ yaklaşık $737-$738 bölgesinde. $734-$735 destek, $745-$750 direnç/onay bandı olarak izlenmeli; Nasdaq 100 seviyesi anlık teyit edilemediğinde QQQ daha temiz proxy olur.

Temalar ve ETF'ler

  • SMH yaklaşık $666-$669 bandında. $640 ana destek, $624-$616 alt destek bölgesi, $690-$700 direnç/onay bandı olarak izlenmeli.
  • Çip tarafında $640 destek, $690-$700 direnç/onay; bu bant korundukça SMH yazılıma göre daha güçlü kalıyor.
  • IGV $87,31 son kapanış seviyesinde. $86 alt destek, $89 ilk tamir, $92 daha güçlü direnç/onay seviyesi. $89 altında yazılım tarafı hâlâ zayıf.
  • SPCX/SpaceX $154,60 son kapanış seviyesinde. $150 ilk önemli destek/reference bölgesi, $135 halka arz fiyatı ana destek, $174 ise kırılan destek olduğu için artık direnç/onay seviyesi.
  • Rocket Lab $100,29 son kapanış seviyesinde. $96,50-$100 destek bölgesi, $106-$110 direnç/onay bandı. Nasdaq 100'e eklenmesi yapısal olarak olumlu, ama fiyat hâlâ destek testinde.
  • EcoStar/SATS $106,40 son kapanış seviyesinde. $104 destek, $109-$111 direnç/onay bandı. SpaceX ve AT&T spektrum hikâyesi ilginç, fakat oynaklık yüksek.
  • AST SpaceMobile $73,19 son kapanış seviyesinde. $72,50 destek, $79-$80 direnç/onay bölgesi. Direct-to-device teması güçlü, ama bu da yüksek oynaklık sınıfında.
  • Micron tarafında AI bellek hikâyesi güçlendi. Çarşamba bilanço öncesi destek/direnç yerine ana risk, beklentinin çok yükselmiş olması ve haber sonrası kâr realizasyonu ihtimali.

Kripto ve değerli metaller

  • BTC yaklaşık $62.800 seviyesinde. $62.000 ve $60.000 destek, $64.000 tamir seviyesi, $67.500 direnç. $64.000 geri kazanılmadan güçlü toparlanma teyit edilmiş sayılmaz.
  • ETH yaklaşık $1.686 seviyesinde. $1.700 destek/tamir eşiği, $1.600 alt destek, $1.780 ve $1.840 direnç. $1.700 altı zayıf görünüm devam eder.
  • XRP yaklaşık $1,11-$1,12 bandında. $1,12 destek/tamir, $1,08 alt destek, $1,16 direnç. $1,16 üstü görülmeden güçlü tamirden bahsetmek erken.
  • Altın $4.116 civarında. $4.100-$4.200 destek bölgesi, $4.400-$4.500 direnç/tamir bölgesi. Dolar ve faiz baskısı sürdüğü için kısa vadede aceleci olmamak gerekir.
  • Gümüş $62,28 civarında. $62 destek bölgesi, $65-$66 direnç/tamir bandı. Gümüş altına göre daha oynak; bu yüzden destek kaybı daha sert fiyatlanabilir.

Türkiye

  • BIST 100 14.729,65 seviyesinde. 14.600 destek/pozitif eşik, 15.000 ilk psikolojik direnç, USD bazlı grafikte 330-340 bölgesi daha büyük direnç olarak izlenmeli.
  • USD/TRY 46,48 civarında. 46,20 destek, 47,00 direnç olarak izlenebilir; spot kurda tek başına panik sinyali yok.
  • Kur tarafında 46,20 destek, 47,00 direnç; rezervler, erken seçim ihtimali ve dış finansman koşulları asıl makro riskleri belirler.

Kırmızı bayraklar

  • Petrol düşüşü piyasa için iyi, ama bu düşüş büyük ölçüde diplomasi senaryosunu fiyatlıyor.
  • 60 günlük yol haritası bozulursa Brent'in $95-$96 risk sınırına dönmesi global risk iştahını yeniden baskılar.
  • ABD 10 yıllık faizi %4,50 civarında kalırsa S&P 500 ve Nasdaq için asıl sorun petrol değil, iskonto oranı olur.
  • SpaceX/SPCX tarafında $174 destek kırıldı. Küçük halka açıklık, borçlanma planı ve ilerideki lock-up takvimi oynaklığı artırabilir.
  • AI tarafında artık her hisse aynı tepkiyi vermiyor. Bellek ve yarı iletkenler güçlü, yazılım ve pahalı hikâye hisseleri daha zayıf. Bu ayrışma devam ederse "AI teması" tek blok gibi okunmamalı.
  • Kriptoda BTC $64.000 altında kaldıkça toparlanma kırılgan. $60.000 altı, Tunç Şatıroğlu'nun önceki $53.600 risk senaryosunu tekrar gündeme getirebilir.

Takvim

  • Bugün 16:45 TSİ: ABD S&P Global öncü imalat ve hizmet PMI verileri açıklanacak. PMI, ekonominin üretim ve hizmet tarafında hızlanma/yavaşlama sinyali verir.
  • 24 Haziran Çarşamba: ABD yeni konut satışları ve EIA haftalık petrol stok raporu izlenecek. Petrol tarafında stok ve tanker akışı, Brent düşüşünün kalıcılığı için önemli.
  • 24 Haziran Çarşamba: Micron bilançosu AI bellek temasının en kritik kısa vadeli testi olacak.
  • 25 Haziran Perşembe: ABD kişisel tüketim harcamaları fiyat endeksi (PCE) ve çekirdek PCE açıklanacak. Bu veri Fed'in en çok izlediği enflasyon göstergelerinden biri.
  • Ağustos ortası ve sonrası: SpaceX/SPCX için lock-up çözülmeleri izlenecek. Bu tarihlerin yaklaşması, temada arz baskısı yaratabilir.

Analizim

Bugün piyasada ana resim şu: petrol tarafı rahatlatıyor, ama risk tamamen bitmiş değil.

Brent'in $95-$96 altına inmesi ABD risk iştahı için olumlu. Buna rağmen piyasayı artık petrol kadar faiz ve teknoloji içi ayrışma belirliyor.

Bana göre bu, "AI bitti" dönemi değil. Daha doğru okuma şu: AI içinde para daha seçici davranıyor.

Bellek, çip ve altyapı tarafı güçlü kalırken yazılım ve pahalı hikâye hisseleri daha fazla sorgulanıyor.

S&P 500 için 7.450-7.550 bandı günün en temiz pusulası. 7.450 korunursa panik görüntüsü yok; 7.550 geçilirse risk iştahı güçlenir.

Bu bant kırılmadan geniş ABD piyasasında agresif yeni alım bölgesi oluşmuş sayılmaz.

Space teması tarafında ise hikâye hâlâ büyük, fakat fiyat hareketi artık uyarı veriyor.

SPCX'in $174 altına inmesi, Rocket Lab'ın $100 çevresine dönmesi ve ASTS/SATS tarafındaki sert oynaklık önemli. Bu temada pozisyon büyüklüğü ve sabır, teknik analiz kadar önemli.

Özetle: petrol destek oluyor, faiz sınırda, teknoloji ayrışıyor. Bugünün iyi piyasası çip ve bellek; zayıf piyasası yazılım, kripto ve space tarafındaki aşırı oynak hikâye hisseleri.

Kaynaklar

Yatırım tavsiyesi değildir; araştırma ve takip notudur.